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科技、基建领涨高位牛股走弱

2021-02-21 12:01:03

　　周四A股普跌，截至收盘，上证综指跌0.91%至3565.90点，深综指跌1.39%至2360.40点。此外，中小、创两综指跌1.53%、0.66%。不过，科创50指数因权重股大涨而涨2.83%。除科创50外，这里我说的全是综指。既是比较各类股指，不宜这个市场说综指，另一市场却说成指，对比是取样标准当然得力求一致了。

　　消息面大体平静。海关总署上午公布的以美元计价的2020年12月出口额同比增18.1%，进口增6.5%，均强于预期，但出口情况似相对乐观些。周五将有更多数据公布，包括2020年12月零售额、GDP等。

今日沪指分时图

　　周四盘面特征应是周三延续，即“抱团股”松动而长期受冷落的中车等“铁公基”大涨，只是周四这个现象进一步明显了起来。周四抱团股暴跌更多了，片仔癀、酒鬼酒、五粮液、长城汽车、隆基股份等均暴跌。

　　科创50股指强势与权重股沪硅产业、传音控股等暴涨相关，这也与周四科技板块整体较强是相符的。市场资金杀向科技股应有些背景，不会是无缘无故的，这两天消费蓝筹抱团松动明显，中国中车等滞涨股大涨，这可能使得一部分持币投资者晕头转向，不知该承接暴跌的消费蓝筹，还是该追涨中国中车之类，也只有科技股的拥趸们的心态才相对平稳。

　　就科技股天然属性来说，也只有它才有可以“过分”憧憬的业绩空间，这点与五粮液、茅台、海天之类业绩很难突破想象空间的品种大不相同。就茅台、海天之类来说，如果你喊出个匪夷所思的业绩增长率，可能连你自个都不会信，更不用说去骗别人了。

　　周四盘后数据显示，北上资金净流入51.07亿元。由细节看，北上资金仍一如继往抛售五粮液、中国中免等。最近抱团松动，其实与北上资金风格暗合，即涨得过高品种不受待见，涨得少蓝筹股相对更受欢迎。

　　个人觉得“抱团松动”应该是有合理性的，毕竟新年新气象。机构年前护盘争排名，现在已没这个必要，正可放开手脚进行调仓了，其中有些机构弃高就低也十分正常。就中车之类走势来看，考虑到经济恢复，未来应该还有空间，只是到底能涨到哪可能极难猜测。

　　至于这两天暴跌的抱团股，投资者也应谨慎看待，也不能一竿子打死。投资者最好得分清具体抱团牛股的逻辑是否已生变再定对策。如果抱团牛股基本面不经意间已向坏了，那么这种抱团松动品种跌到哪都不用看，由抱团机构们自生自灭去；如果逻辑未变而只是因“太贵”而松动，那么这类股在跌出相对充足空间或变得相对便宜时仍可寻机布局。

　　至于布局的时机，这应该会有不少，比如中国中车等“铁公基”哪天露出疲态之时，再比如年报公布的业绩及经营情况显著优于预期。

　　投资者可继续参与行情，但手法可与之前有些区别，即认真审视所有滞涨的品种，不单单是滞涨蓝筹，也应包括滞涨的二、三线品种，包括前期暴跌过的次新股。

本文来源：每日商业报道文章作者：每日商业报道

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